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不只要30%股权:软银还寻求加入瑞士再保险董事会

2018-02-19 22:20网易科技(乐邦)0评

据金融时报报道,随着大规模入股谈判的进行,日本软银集团正在寻求加入瑞士再保险公司的董事会,以期影响后者管理其1610亿美元投资的方式。

▲软银的创始人兼首席执行官孙正义

软银的创始人兼首席执行官孙正义(Masayoshi Son)将在未来几周内与瑞士再保险董事长沃尔特·基尔霍尔茨(Walter Kielholz)会面,双方希望达成一项会让该日本集团在全球保险业占据一席之地的协议。

据知情人士称,目前双方在重点磋商的协议是:让软银通过持有20%至30%的股份成为瑞士再保险的主要股东,并获得多个董事会席位。

通过这么做,孙正义将能够提升其公司在金融服务领域的影响力,同时在瑞士再保险公司如何管理其1610亿美元投资组合的问题上获得话语权。作为一位十分活跃的生意人,孙正义一直在寻求得到规模更大的资金来展开投资。

以技术和电信业务而著称的软银正在将自己重塑成为一家金融服务巨头。去年,它牵头组建了一个资金规模达930亿美元的、获沙特阿拉伯支持的投资基金,并以33亿美元的价格收购了对冲基金和私募股权集团Fortress。入股瑞士再保险公司的交易,将不会由软银的投资基金提供资金,而是由该公司亲自投资。软银正在寻求在旗下的各项金融资产之间取得协同效应。

瑞士再保险的市值目前达到327亿瑞士法朗(约合353亿美元),自2月初证实与软银进行“初步”谈判以来,其市值已攀升4.5%。不计任何溢价,该公司30%的股权价值98.1亿瑞士法郎(约合106亿美元)。

据知情人士透露,SoftBank最初的提案是,收购瑞士再保险三分之一的股份(略低于强制性收购要约的占股水平)——报价较后者的公开投标价溢价。有位知情人士称双方在洽谈的溢价“很大”,但没有透露详情,而另一位人士则称,溢价“不大”,毕竟软银并不是要控制该公司。

瑞银集团及其首席执行官塞尔吉奥·埃尔莫蒂(Sergio Ermotti)正在帮助软银进行谈判,埃尔莫蒂最先接触基尔霍尔茨。瑞士再保险正与瑞士信贷合作,后者与曾是其董事长的基尔霍尔茨有很长的历史渊源。消息人士表示,为了商讨交易,基尔霍尔茨和孙正义已经至少会面了一次。

各方警告说,还无法保证双方将达成交易。软银拒绝发表评论。瑞士再保险重申谈判尚处于初期阶段,但拒绝进一步发表评论。

软银的交易团队由前德意志银行和瑞银银行家拉吉夫·米斯拉(Rajeev Misra)来领导,后者于2014年联手孙正义,现在是软银董事会成员以及930亿美元投资基金的首席执行官。交易团队的成员还包括曾供职于德意志银行和野村证券的高级信贷交易员穆尼什·瓦尔马(Munish Varma),他去年加盟软银,与前同事米斯拉重聚。

一位接近谈判的人士表示,瑞士再保险公司的领导层对与孙正义一道应对技术变革的可能性很感兴趣。

此时,再保险行业正处在一个关键的发展时期。由于新资本的涌入,该行业近年来一直备受产品价格和利润下滑的困扰。其价格在去年的自然灾害后已经稳定了下来,但上行幅度并没有达到该行业的期望值。

与此同时,来自科技公司的威胁也在与日俱增。初创公司和更多的老牌科技企业都在寻找新的方式来打造和销售保险服务。

获得软银的投资,可缓解瑞士再保险公司身上的一些压力,因为该交易可给它的原保险业务带来更多的客户。软银的投资组合涵盖各行各业的公司,从英国芯片设计公司ARM到Uber,再到WeWork,所有的这些公司都有保险需求。

然而,如果双方达成交易,软银代表在影响瑞士再保险的投资组合方面可能会受到局限。再保险公司需要向客户证明其财务安全,因此是出了名的保守投资者。它们倾向于将大部分资金投向安全的流动资产。

该瑞士公司过往一直都对接受外部资本持开放态度。 2009年,股神沃伦·巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希尔哈撒韦公司通过可换股工具向该公司注资了30亿瑞士法郎(约合32亿美元)。去年,日本保险公司MS&AD也同意向瑞士再保险旗下子公司ReAssure投资8亿英镑(约合11亿美元)。

瑞士再保险将于周五公布全年业绩。其业绩数据将会受到去年秋季波及美国和加勒比地区的哈维、艾尔玛和玛丽亚飓风所引发的36亿美元索赔打击。分析师们将密切关注去年12月加利福尼亚发生的森林大火对该公司的影响,以及它对定价的看法。

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